Deník
VYBRAT REGION
Zavřít mapu

Výkonnost kapitálových fondů roste. Je pravý čas na investování?

Investování už zdaleka není jen výsadou úzké skupiny majetných lidí. Široká paleta různorodých podílových fondů umožňuje, aby tímto způsobem zhodnocovali peníze i drobní investoři. Čeho se vyvarovat?

13.9.2009
SDÍLEJ:

Ilustrační fotoFoto: Deník/Milan Jaroš

Většina lidí reaguje na vývoj na finančních trzích se zpožděním. Tím přichází o možnost účastnit se zajímavého růstu akcí.

Dokládá to i nedávno zveřejněná statistika Asociace pro kapitálový trh České republiky.

Podle ní výkonnost různých kapitálových fondů od počátku roku ke dnešnímu dni dosáhla – také ve srovnání s předchozími lety – vysokých výnosů, alespoň tedy ve většině případů.

Přesto drobní investoři, kteří investují pomocí otevřených podílových fondů, z nich v letošním roce více peněz odčerpali, než kolik do nich vložili. Jinými slovy, drobní investoři nevyužili růstu finančních trhů. Proč?

Po pádu skok

Zajímavé příklady růstu ilustruje „hitparáda fondů“. Nejrizikovější a nejvýnosnější akciové fondy rychle se rozvíjejících zahraničních trhů (zejména ruského, čínského, indického nebo brazilského) vynesly investorům v letošním roce asi padesátiprocentní zisk.

Za tímto skokem je ovšem nutné hledat předchozí propastný pád. Mezi fondy střední a východní Evropy s přehledem zvítězil Sporotrend Investiční společnosti České spořitelny. Růst ve výši 126 procent od počátku roku je solidní náplastí za propad z minulého roku. Tento fond se za období jednoho roku nyní již blíží nulovému zhodnocení, tedy brzy plně vyrovná propad, ke kterému došlo po loňském pádu investiční banky Lehman Brothers.

Správce fondu Jiří Lengál vidí příčiny úspěchu zejména v nákupu ruských i kazašských akcií a tvrdí, že fondu se vyplatila rovněž sázka na suroviny a chemické suroviny či produkty. Třetím momentem podle něj je, že se fondu letos v březnu s jistou dávkou štěstí podařilo vystihnout správný moment pro podstatné zvýšení váhy bank v portfoliu.

Fantastický růst zaznamenaly i některé dluhopisové fondy vedené v korunách. Například oblíbený fond korporátních dluhopisů spravovaný společností ČP Invest se za osm měsíc letošního roku zhodnotil téměř o 32 procent. Podle Daniela Kukačky, manažera fondu, stálo za úspěchem zejména kvalitní složení portfolia a hloubková analýza východisek.

Fondy peněžního trhu si od počátku roku drží výkonnost kolem 2,5 procenta. V ročním vyhodnocení překonávají nyní i výkonnost účtů zaměřených výhradně na spoření, s nimiž loni boj prohrály. Lidé se od nich právě nyní odklánějí neodůvodněně.

Chybějící znalosti

Statistiky ukazují, že typický drobný investor nemá většinou ani základní znalosti o fungování finančních trhů; neorientuje se v ekonomických otázkách a snadno se stává obětí paniky nebo euforie. Navíc jedná i s mnohaměsíčním zpožděním.

Typický problém drobného investora je tedy známý: nakupuje draze a prodává levně. V minulém roce se ukázalo, že na špatné zprávy z ekonomiky zareagovala mnohem rychleji odborná veřejnost. Menší investoři reagovali se zpožděním a majetek prodávali až po výrazném cenovém poklesu.

Tento přístup přetrvává dodnes, když většina drobných investorů změnu trendu nezachytila a nadále převládá snaha spíše prodávat než kupovat. Přesto vidíme, že pozitivní vývoj se už rýsuje. Nicméně ke škodě drobných investorů to může být zcela zjevné až ve chvíli, kdy budou zajímavé příležitosti vyčerpány. Tento jev nepozorují odborníci poprvé.

Mějte pevné nervy

A jak se vyhnout podobné chybě? Mít pevné nervy, investovat v pravidelných měsíčních intervalech stejnou částku a investici nechat pracovat dlouhou dobu. Taková strategie přináší ovoce. Jít s davem, podléhat nadšení či panice se vždy nevyplácí.

Zajímavé je, že od počátku roku lze pozorovat pozitivní vývoj zejména u akciových fondů. Je to způsobeno tím, že do akciových fondů investuje užší skupina drobných investorů. Jsou to většinou zkušenější lidé, kteří ochotně podstupují větší riziko a méně se bojí ztráty. Případně jsou to také lidé, kteří za cenu vysokého rizika usilují o rychlý zisk.

Všechny typy fondů přinesly od počátku roku zajímavé zhodnocení. Finanční trhy předbíhají vývoj v reálné ekonomice a s jistou nadsázkou lze říci, že investoři si kupují budoucnost. Právě proto bylo zajímavé nabývat podílové listy v jarních měsících letošního roku, protože nyní, s půlročním zpožděním, přicházejí první makroekonomické údaje, které naznačují, že to nejhorší má svět už za sebou.

Pochopitelně, pro drobného investora není jednoduché orientovat se v jednotlivých cyklech vývoje na finančních trzích. Neudělá však chybu, upřednostní-li osvědčenou strategii – investovat pravidelně a v průběhu delší doby.

JAN ŠIMEK
Broker Consulting, a. s.

13.9.2009 VSTUP DO DISKUSE
SDÍLEJ:

SERVIS

Informační technologie - Informační technologie Programátor 25 000 Kč

Vývojáři softwaru SW vývojář. Požadované vzdělání: úso s maturitou (bez vyučení). Jednosměnný provoz, úvazek: . Mzda min. 25000 kč, mzda max. 35000 kč. Volných pracovních míst: 1. Poznámka: MVP: Střední č.p. 57/7, Praha 6 - Veleslavín, Kontakt: Rohlové Markéta, tel.: 235094324, e-mail: rohlova@beko-plm.cz, Náplň práce:, · Integrace SW bloků vyvinutých v jazyce C do komplexních aplikací, · Používání a optimalizace různých stupňů integrace SW, · Vytváření SW dokumentace v kooperaci s projektovými vedoucími, · Poskytování nových release zákazníkům, · Úzká spolupráce se SW developery, Systémovými a SW architekty a testery, · Výhodou práce na processorech typu ARM, GPU ASICs, , Požadavky:, · SŠ / VŠ technického směru, · Zájem o automobilový průmysl, · C/C++, CMake, · Znalost AJ nebo NJ, · Ochotu učit se novým věcem, · Ochotu cestovat v rámci ČR i zahraničí, · Rychlá adaptace na nové prostředí, Nabízíme, o Práci pro renomované zákazníky, o Individuální finanční ohodnocení, o Odborný i pracovní růst (pravidelná školení, semináře), o Bonusy v závislosti na výkonu, o Služební vůz, flexipasy, stravenky, caffeteria, firemní akce, multisport karty, …., o Možnost služebního ubytování, o Práce v příjemném kolektivu, o Možnost home office. Pracoviště: B e k o engineering, spol. s r.o. 001, Střední, č.p. 57, 162 00 Praha 616. Informace: Rohlové Markéta, +420 235 094 324.

Informační technologie - Informační technologie Programátor 25 000 Kč

Vývojáři softwaru SW vývojář/Tester. Požadované vzdělání: úso s maturitou (bez vyučení). Jednosměnný provoz, úvazek: . Mzda min. 25000 kč, mzda max. 35000 kč. Volných pracovních míst: 1. Poznámka: MVP: Střední č.p. 57/7, Praha 6 - Veleslavín, Kontakt: Rohlové Markéta, tel.: 235094324, e-mail: rohlova@beko-plm.cz, Náplň práce:, · Testování zařízení v HILu, · Tvorba harmonogramů testů pro optimalizaci a analýzu chyb HW/SW, · Práce v oblasti elektroniky, elektrotechniky, elektromobility, · Komunikace s vývojovým oddělení, reporty chyb, · Podávání návrhů na zlepšení, · Komunikace se zákazníkem , Požadavky:, · SŠ / VŠ technického směru, · Zájem o automobilový průmysl, · Testovací praxe výhodou, · Matlab, Simulink, dSpace výhodou, · Znalost elektrotechniky, · Znalost AJ nebo NJ, · Rychlá adaptace na nové prostředí, · Ochotu učit se novým věcem, · Ochotu cestova v rámci ČR i zahraničí, , Nabízíme, o Práci pro renomované zákazníky, o Individuální finanční ohodnocení, o Odborný i pracovní růst (pravidelná školení, semináře), o Bonusy v závislosti na výkonu, o Služební vůz, flexipasy, stravenky, caffeteria, firemní akce, multisport karty, …., o Možnost služebního ubytování, o Práce v příjemném kolektivu, o Možnost home office. Pracoviště: B e k o engineering, spol. s r.o. 001, Střední, č.p. 57, 162 00 Praha 616. Informace: Rohlové Markéta, +420 235 094 324.

Bankovnictví a finanční služby - Bankovnictví a finanční služby Specialista financí 180 Kč

Zprostředkovatelé finančních transakcí a finanční makléři Obchodní manažer - investiční specialista. Požadované vzdělání: střední odborné (vyučen). Pružná pracovní doba, úvazek: . Mzda min. 180 kč. Volných pracovních míst: 3. Poznámka: První kontakt: telefonicky nebo e-mailem (životopisy zasílat na info@hysperiagroup.cz), , Společnost HYSPERIA GROUP, s.r.o. vyhlašuje výběrové řízení na pozici obchodního manažera. Naše společnost se zabývá energeticky soběstačnými domy, kde bude mít v rámci pozice obchodní manažer na starosti prodej RD na klíč, spolupráci s realitními makléři, vyjednávání developerských projektů a prodej firemních dluhopisů pro jejich realizaci, tedy financování. Zkušenosti s obchodem a obdobnou pozicí podmínkou! Požadujeme obchodního ducha, nadšení a ochotu pracovat, časovou flexibilitu, samostatnost., , Zaměstnanecké výhody: Firemní bonusy, motivační ohodnocení. Možnost služebního vozu, mobilního telefonu, notebooku., , Místo výkonu práce: HYSPERIA GROUP, s.r.o. 1. Máje 71, 664 84 Zastávka. Pracoviště: Hysperia group s.r.o. - 01, 1. máje, č.p. 71, 664 84 Zastávka u Brna. Informace: Petr Kutílek, +420 721 505 072.

Potravinářství - Potravinářství Potravinářský dělník 12 200 Kč

Výrobci a zpracovatelé potravin a příbuzní pracovníci VÝROBCI A ZPRACOVATELÉ POTRAVIN A PŘÍBUZNÍ PRACOVNÍCI. Požadované vzdělání: střední odborné (vyučen). Jednosměnný provoz, úvazek: . Mzda min. 12200 kč, mzda max. 15000 kč. Volných pracovních míst: 3. Poznámka: Místo výkonu práce: Živnostenská č.p. 858, 561 51 Letohrad, V případě zájmu kontaktujte telefonicky paní Lorencovou na č. 461 611 357 (8 - 16 h). Pracoviště: T&t - trade holding s.r.o. - provozovna letohrad, Živnostenská, č.p. 858, 561 51 Letohrad. Informace: Marie Lorencová, +420 461 611 357.


DOPORUČENÉ ČLÁNKY

Předseda Komunistické strany Čech a Moravy Vojtěch Filip.
AKTUALIZOVÁNO
36 12

Brežněv i většina vojáků z roku 1968 byli Ukrajinci, řekl Filip. Sklidil kritiku

Recep Tayyip Erdogan
8

Bojkot americké elektroniky. Vztah Turecka s USA je na bodě mrazu

Člověk vzpřímený zřejmě vymřel kvůli své lenosti. Nepřizpůsobil se oteplování

Homo erectus neboli člověk vzpřímený byl až donedávna považovaný za jednoho z našich přímých předků. Nyní se však objevilo tvrzení, že se jednalo o slepou vývojovou větev. Podle nové studie si totiž mohli tito dávní hominidé za svůj zánik v podstatě sami. Byli natolik líní přicházet s inovacemi a posouvat se kupředu, že se nedokázali přizpůsobit změnám klimatu.

Úleva s úchvatným výhledem na Seinu. Pařížané si stěžují na veřejné pisoáry

Pro někoho geniální řešení, pro jiného vrchol odporu. Pařížské úřady vyrazily do boje proti nepovolenému močení na ulici. V několika ulicích instalovaly veřejné pisoáry, které jsou ekologické a šetrné k životnímu prostředí. Nové záchody ale na rušné ulici močícího člověka nijak nezakrývají. Místní lidé proto žádají radnici, aby je odstranila. 

Hygienici měřili kvalitu vody v plumlovské přehradě, čeká se černý smajlík

Voda zelená jak brčál, viditelnost nedosahuje ani hloubky metru. Pondělní měření kvality vody v plumlovské přehradě neslibuje koupající se veřejnosti pozitivní zprávy. 

Na dovolenou, důchod i koníčky. Většina Čechů si spoří

Peníze si spoří až 86 procent Čechů ve věku 25 až 55 let. Nejčastějším důvodem ke spoření je vytvoření finanční rezervy a spoření na důchod. K ukládání peněz většina lidí využívá hlavně spořicí účet a penzijní připojištění, přičemž hotovost takzvaně "do prasátka" si dává pětina Čechů.

Vážení čtenáři,

náš web Deník.cz přechází kompletně pod zabezpečený protokol, který výrazně zlepší bezpečnost při procházení našich webů.

Z důvodu přechodu je nutné se znovu přihlásit k odběru upozornění na nejnovější zprávy - klikněte na tlačítko "Povolit", kterým si zajistíte odběr zpráv i do budoucna.

Děkujeme za pochopení.

POVOLIT