Deník
VYBRAT REGION
Zavřít mapu

Výkonnost kapitálových fondů roste. Je pravý čas na investování?

Investování už zdaleka není jen výsadou úzké skupiny majetných lidí. Široká paleta různorodých podílových fondů umožňuje, aby tímto způsobem zhodnocovali peníze i drobní investoři. Čeho se vyvarovat?

13.9.2009
SDÍLEJ:

Ilustrační fotoFoto: Deník/Milan Jaroš

Většina lidí reaguje na vývoj na finančních trzích se zpožděním. Tím přichází o možnost účastnit se zajímavého růstu akcí.

Dokládá to i nedávno zveřejněná statistika Asociace pro kapitálový trh České republiky.

Podle ní výkonnost různých kapitálových fondů od počátku roku ke dnešnímu dni dosáhla – také ve srovnání s předchozími lety – vysokých výnosů, alespoň tedy ve většině případů.

Přesto drobní investoři, kteří investují pomocí otevřených podílových fondů, z nich v letošním roce více peněz odčerpali, než kolik do nich vložili. Jinými slovy, drobní investoři nevyužili růstu finančních trhů. Proč?

Po pádu skok

Zajímavé příklady růstu ilustruje „hitparáda fondů“. Nejrizikovější a nejvýnosnější akciové fondy rychle se rozvíjejících zahraničních trhů (zejména ruského, čínského, indického nebo brazilského) vynesly investorům v letošním roce asi padesátiprocentní zisk.

Za tímto skokem je ovšem nutné hledat předchozí propastný pád. Mezi fondy střední a východní Evropy s přehledem zvítězil Sporotrend Investiční společnosti České spořitelny. Růst ve výši 126 procent od počátku roku je solidní náplastí za propad z minulého roku. Tento fond se za období jednoho roku nyní již blíží nulovému zhodnocení, tedy brzy plně vyrovná propad, ke kterému došlo po loňském pádu investiční banky Lehman Brothers.

Správce fondu Jiří Lengál vidí příčiny úspěchu zejména v nákupu ruských i kazašských akcií a tvrdí, že fondu se vyplatila rovněž sázka na suroviny a chemické suroviny či produkty. Třetím momentem podle něj je, že se fondu letos v březnu s jistou dávkou štěstí podařilo vystihnout správný moment pro podstatné zvýšení váhy bank v portfoliu.

Fantastický růst zaznamenaly i některé dluhopisové fondy vedené v korunách. Například oblíbený fond korporátních dluhopisů spravovaný společností ČP Invest se za osm měsíc letošního roku zhodnotil téměř o 32 procent. Podle Daniela Kukačky, manažera fondu, stálo za úspěchem zejména kvalitní složení portfolia a hloubková analýza východisek.

Fondy peněžního trhu si od počátku roku drží výkonnost kolem 2,5 procenta. V ročním vyhodnocení překonávají nyní i výkonnost účtů zaměřených výhradně na spoření, s nimiž loni boj prohrály. Lidé se od nich právě nyní odklánějí neodůvodněně.

Chybějící znalosti

Statistiky ukazují, že typický drobný investor nemá většinou ani základní znalosti o fungování finančních trhů; neorientuje se v ekonomických otázkách a snadno se stává obětí paniky nebo euforie. Navíc jedná i s mnohaměsíčním zpožděním.

Typický problém drobného investora je tedy známý: nakupuje draze a prodává levně. V minulém roce se ukázalo, že na špatné zprávy z ekonomiky zareagovala mnohem rychleji odborná veřejnost. Menší investoři reagovali se zpožděním a majetek prodávali až po výrazném cenovém poklesu.

Tento přístup přetrvává dodnes, když většina drobných investorů změnu trendu nezachytila a nadále převládá snaha spíše prodávat než kupovat. Přesto vidíme, že pozitivní vývoj se už rýsuje. Nicméně ke škodě drobných investorů to může být zcela zjevné až ve chvíli, kdy budou zajímavé příležitosti vyčerpány. Tento jev nepozorují odborníci poprvé.

Mějte pevné nervy

A jak se vyhnout podobné chybě? Mít pevné nervy, investovat v pravidelných měsíčních intervalech stejnou částku a investici nechat pracovat dlouhou dobu. Taková strategie přináší ovoce. Jít s davem, podléhat nadšení či panice se vždy nevyplácí.

Zajímavé je, že od počátku roku lze pozorovat pozitivní vývoj zejména u akciových fondů. Je to způsobeno tím, že do akciových fondů investuje užší skupina drobných investorů. Jsou to většinou zkušenější lidé, kteří ochotně podstupují větší riziko a méně se bojí ztráty. Případně jsou to také lidé, kteří za cenu vysokého rizika usilují o rychlý zisk.

Všechny typy fondů přinesly od počátku roku zajímavé zhodnocení. Finanční trhy předbíhají vývoj v reálné ekonomice a s jistou nadsázkou lze říci, že investoři si kupují budoucnost. Právě proto bylo zajímavé nabývat podílové listy v jarních měsících letošního roku, protože nyní, s půlročním zpožděním, přicházejí první makroekonomické údaje, které naznačují, že to nejhorší má svět už za sebou.

Pochopitelně, pro drobného investora není jednoduché orientovat se v jednotlivých cyklech vývoje na finančních trzích. Neudělá však chybu, upřednostní-li osvědčenou strategii – investovat pravidelně a v průběhu delší doby.

JAN ŠIMEK
Broker Consulting, a. s.

13.9.2009 VSTUP DO DISKUSE
SDÍLEJ:

SERVIS

Výroba - Výroba Zámečníci strojů 16 000 Kč Zámečníci strojů STROJNÍ ZÁMEČNÍK/-ICE - MONTÁŽ. Požadované vzdělání: střední odborné (vyučen). Jednosměnný provoz, úvazek: . Mzda min. 16000 kč, mzda max. 20000 kč. Volných pracovních míst: 9. Poznámka: Pracovní poměr na dobu určitou (6 měsíců) s možností prodloužení na dobu neurčitou. Nástup možný ihned., Požadavky: min. vzdělání vyučení v technickém oboru, znalost a schopnost pracovat dle výkresové dokumentace, řidičský průkaz sk. C nebo T, popř. VZV výhodou, fyzická zdatnost, zdravotní způsobilost pro práci ve výšce, práce s vibračním nářadím., Nabízené výhody: 5 týdnů dovolené, příspěvek na stravování, příspěvek na dojíždění, příspěvek na penzijní spoření po jednom roce trvání zaměstnání., Kontakt zasláním životopisu na e-mail: pavel.brandejs@ammann-group.com. Pracoviště: Ammann czech republic a.s., Náchodská, č.p. 145, 549 01 Nové Město nad Metují 1. Informace: Pavel Brandejs, +420 491 476 265. Stavebnictví - Stavebnictví Zedník 100 Kč Zedníci (kromě zedníků ohnivzdorného zdiva) ZEDNÍCI. Požadované vzdělání: základní + praktická škola. Jednosměnný provoz, úvazek: . Mzda min. 100 kč, mzda max. 200 kč. Volných pracovních míst: 2. Poznámka: Aktualizace 16. 10. 2018, Požadujeme - praxe., Předem volat na tel. č.: 777 556 875.. Pracoviště: Okna & dveře kapsia s.r.o. - pracov. vendryně, 739 94 Vendryně. Informace: Marek Kapsia, +420 777 556 875. Informační technologie - Informační technologie Správce webu 13 000 Kč Vývojáři webu a multimédií PHP programátoři. Požadované vzdělání: střední odborné (vyučen). Jednosměnný provoz, úvazek: . Mzda min. 13000 kč, mzda max. 30000 kč. Volných pracovních míst: 1. Poznámka: Požadavky:, - Pokročilá znalost PHP a OOP, - Min. základní znalost Nette/Symfony či jiného frameworku, - Docházet na porady do kanceláře (Ostrava), , Obsah práce:, - Vývoj eshopového řešení, které provozuje již 60 obchodníků, - Vytváření nových funkcí, modulů, napojování API, - Řešení individuálních funkcí a speciálních požadavků, , Nabízí:, - Odpovídající finanční ohodnocení, - Možnost "Homeoffice", - Finanční bonusy / odměny, - Svobodná firma s jasnými pravidly a vizí do budoucna, - Kariérní růst, , Způsob kontaktu: Telefonicky (po-pá 9:00-18:00) nebo zasílat životopisy na email.. Pracoviště: Webmex plus s.r.o. - bohumín, Studentská, č.p. 753, 735 81 Bohumín 1. Informace: Jiří Warmuž, +420 777 910 325. Zemědělství, lesnictví a vodní hospodářství - AGRONOM 25 000 Kč Agronom Agronom - přijmeme agronoma pro řízení provozu ovocných sadů - Přeloučsko.

DOPORUČENÉ ČLÁNKY

Emanuel Macron
5 7

Česko navštíví francouzský prezident Macron. Sejde se se Zemanem i Babišem

V Kerči na Krymu zabil student 17 lidí.
AKTUALIZUJEME
17 6

Masová vražda. Ve škole na Krymu útočil osmnáctiletý student, zabil 19 lidí

Fenomén "Špinarka" aneb Jde stále jen o sochu? Podle autora za vše mohou fotky

/FOTOGALERIE/ I druhý den od odhalení je socha charakterní zpěvačky obsypána lidmi. Fotografují. Diskutují. Okolí sochy pokrývají opovrhující nápisy. „Tahle nám nezpívala!“ praví jeden z nich. Sama starostka se vyjádřila, že by plastika mohla být realističtější…

Robot projede republiku stopem. Cestu začne u bývalé jablonecké porodnice

/FOTOGALERIE/ Velikostí se podobá malému dítěti, má velké oči, z nichž poskakují červená světýlka. Když se „probudí“, hned zdraví. „Ahoj, já jsem Matylda,“ vyloudí elektronickou řečí. Řeč je o robotovi, který 25. října vyrazí na cestu z Jablonce do Pelhřimova. Sám, bez lidského společníka, a stopem.

U budovy ministerstva v Londýně je podezřelý balíček. Policie uzavřela ulice

Britská policie prověřuje podezřelý balíček, který se nachází poblíž budovy ministerstva obrany v Londýně, a uzavřela okolní ulice, uvedla agentura Reuters.

Útok v Kolíně nad Rýnem měl radikálně-islamistické pozadí, tvrdí státní zástupce

Pondělní incident na nádraží v Kolíně nad Rýnem, kdy Syřan Mohamed A.R. nejprve zapálil v restauraci McDonalds Molotovův koktejl a následně několik hodin držel v blízké lékárně rukojmí, měl údajně radikálně-islamistické pozadí. S odkazem na prohlášení německého Nejvyššího státní zastupitelství o tom informovala agentura AP. 

DALŠÍ ČLÁNKY Z RUBRIKY

Vážení čtenáři,

náš web Deník.cz přechází kompletně pod zabezpečený protokol, který výrazně zlepší bezpečnost při procházení našich webů.

https info

Z důvodu přechodu je nutné se znovu přihlásit k odběru upozornění na nejnovější zprávy - klikněte na tlačítko "Povolit", kterým si zajistíte odběr zpráv i do budoucna.

Děkujeme za pochopení.

POVOLIT